20万亿存款准备金是商业银行的资产，超过GDP的1/3，收益只有1.5%左右，远远低于商业银行负债的成本，甚至低于其存款的利率成本。

另一方面我们又强调分业监管不能变，这样就带来了很大的结构性的风险，经营和监管不分容易出现监管真空。要把货币政策决策权下放到中央银行，下放到货币政策委员会，把货币政策委员会从目前的咨询机构变成决策机构。

第三，日本严重的债务隐患。从长期来看，金融领域最大的流动性风险是货币发行量太大，如何化解？要加强中央银行的独立性，主要依靠建立规范的货币政策的决策机制。从国内来看，第一，房地产业金融泡沫破灭可能带来银行坏账上升的风险。民间借贷问题、房地产业泡沫、地方平台的问题，根本上都和利率没有市场化密切相关。非正规金融体系的混乱及由此引发的金融风险的本质是负利率导致价值扭曲、资源配置出现问题。

来源：学习时报 进入专题： 体制改革 金融风险 。另一方面，利率浮动很小，利率基本上是负的。其余3家政策银行和1家邮政储蓄银行有政策局限。

和讯网刊登中国政法大学资本研究中心主任刘纪鹏、中国政法大学研究生韩卓然文章表示，未来的金融改革方向应集中在两个方面，一是通过引入民间资本，开放民间金融打破垄断，二是兴办实体金融，发展供应链金融打破暴利。金融垄断与金融暴利是当前制约中国经济体制的主要障碍，中小企业融资难使得实体经济日益严重的受金融垄断盘剥。现有银行体系束缚中小企业融资 文章分析，截止2012年12月末，中国共有商业银行1241家，然而现有的银行体系和结构极不合理，将其归纳为大恐龙和小跳蚤一统天下：所谓"大恐龙"是指工农中建交5大银行，总资产共达62.66万亿，占银行业金融机构总资产的47.7%，5大银行实现净利润7746亿，占行业总利润的62.4%。这表明，实体企业和商业银行之间存在悬殊的利润差距，企业利润向商业银行集中。

综上所述，在当前打破金融垄断，开办民间金融和实体金融的机遇上，应该积极通过大办民营银行解决为中小企业融资难的问题，通过大办实体金融解决金融暴利的问题。同时，在发展厂商金融这种实体金融中应该倡导它们建立股份制银行，围绕自身产业链，为上游供应商、下游的承销商提供金融服务，创建产业链金融服务体系。

兴办实体金融，发展供应链金融打破暴利 文章指出，从实体金融的发展看，产融结合是资本加速集中的有效方式，是产业资本和金融资本发展的必然结果。目前，大办民营银行的政策大门已经打开，已有三家民营银行名称获国家工商总局核准注册，它们分别是温州的"苏南银行"、"华瑞银行"和深圳的"苏宁银行"，预计明年3月份将有第一家民营银行正式营业，形势喜人。但是大银行与中小企业之间存在天然的不兼容性，一方面各大银行在投放贷款前需对企业资质进行详细考核所消耗的成本相对较高，另一方面中小企业贷款数额少，压缩了银行的获利空间。而中国现在拥有中小企业接近2000万家，个体户近3000万户，现今结构的金融服务体系很难支撑如此庞大的中小企业及小微客户的金融需求的，严重抑制了中国经济的发展。

只有冲破中国银行组织体系的垄断，中国的货币银行体系才能获得来自竞争的繁荣，中国推出的利率改革以及存款保险制度才能有意义，尤其值得一提的是，存款保险制度是对民营中小银行发展中出现风险的一种金融体制上的保证，国有的商业银行是垄断的，是破不了产的，在一个只有国有银行的体系中建存款保险制度就失去了意义。网商金融的发展势必成为今后中国商业银行体系的一支重要力量，因此在法律上应该给予这些网商平台合理合法的市场准入以及开办银行的权利，获取金融机构的营业执照。因此，在发展实体金融的时，可以倾向于培育供应链金融，让这些实体经济围绕上下游产业链培育金融体系，具体说，可以有以下两种类型： 第一种类型是店商金融，赋予苏宁、京东这种以大型物流配送为基础的，在全国有大量商业铺面和网点分布的店商以金融权利，它们享有的金融权利分为两类：一类是可以获取民营银行执照，它们以形成规模的网点为民营银行体系的基层网点，依据它们对消费客户的认识和熟悉程度，直接办理商业信贷业务。引入民间资本，开放民间金融打破垄断 文章称，早在08年就与另外9位教授向有关部门上书提出"打破金融垄断，振兴实体经济"，其中提到每年要大办300家县域股份制银行，相对于其他各类金融机构，县域股份制银行有其独特的优势，它们不存在因资金上存而"抽血"的问题，对本地中小企业也更为了解，若能通过明确的市场定位，以服务中小企业发展为重点加强产品和服务创新，必将有力地带动本地中小企业发展，打破金融垄断，实现中小企业发展资金的来源社会化和使用本地化。

39家外资银行网点分布稀少。所谓"小跳蚤"，是指带"农村"字眼的银行，其中村镇银行635家，农村合作银行190家，农村商业银行212家，这1037家"不出村"的银行与中国城镇化现实需求极不匹配。

实体经济难堪重负倒逼金融改革，有数据统计，2012年中国500强企业中5家国有商业银行收入仅占比为6.2%，利润却占到35.6%，而500强企业中268家制造业企业收入占比为41.1%，而利润却仅占20.2%。进入专题： 金融改革 实体企业 。

第二种类型是厂商金融，像三一重工、格力电器、中国一汽等实体制造业，除了允许它们办理财务公司解决内部融资结算外，还应该给它们办理金融租赁公司的牌照，实现产业资本和金融资本的有效结合，让它们通过企业集团的方式举办金融租赁子公司、财务公司子公司、消费者信贷子公司等多条融资渠道，为集团事业发展提供资本支撑和金融服务，使得集团能够在金融市场拆借中获得低成本的资金。目前，阿里巴巴已经实现的具有支付和转账功能的"支付宝"、具有信用贷款功能的"阿里小贷"，以及不久将推出的具有消费贷款功能的"准信用卡"，阿里巴巴的金融服务几乎已经囊括了所有传统银行的业务。此外，除了商业银行体系之外，还应该大力培育和发展网商金融，这里的网商指阿里巴巴、腾讯等互联网巨头。这种"高成本、低收益"现象的存在使得全国性的大银行自然更倾向于与大型企业合作，缺乏为中小企业融资服务的有效激励" 上海设自贸区港台发挥各自优势三地共享发展契机 9月29日，上海自贸区正式挂牌成立。港台之间的经贸合作由来已久，互为第四大贸易伙伴的港台两地经济结构互补性很强，在内地与香港及台湾分别签订CEPA和ECFA，以及台湾于今年11月与新加坡签订相当于自由贸易协定的"新加坡台湾经济伙伴协议"后，外界对港台之间互签类似制度性协议的呼声越来越高。

在去年与大陆签署《海峡两岸货币清算合作备忘录》，确定基本合作架构后，台湾也在今年1月修订《银行业办理外汇业务管理办法》，开放包括东亚银行在内的外汇指定银行（DBU）办理人民币业务，进一步加快台湾离岸人民币业务的发展，也使台湾成为香港之外另一个重要人民币离岸市场。而在同一时期，东亚中国在内地中西部地区获得企业贷款也已占到其企业贷款总额的五分之一，较2007年的11%有明显上升。

"由于工作关系，我经常到访内地及台湾，对两岸的社会及文化有切身体会。另一方面，随着内地经济的快速发展，香港还可以发展更多金融产品，将离岸人民币资金引入内地，以满足这些企业的融资需求。

李民斌称，自DBU今年2月开始办理人民币业务以来，台湾DBU及OBU的人民币存款余额急速增长，到10月上旬已突破1000亿人民币，"（台湾与香港）两地相加，人民存款余额逾1万亿人民币，占全球离岸人民币存款逾八成。" 李民斌说，随着台湾对于人民币业务的开放措施，东亚银行台湾分行也扩阔了其在台湾本地市场提供的人民币银行服务范围，"近年来两岸经济规模不断扩大，双方之间的金流、物流与人流往来日益频繁，我们致力向当地企业及个人客户提供广泛的人民币银行服务并藉着人民币开放措施所带来的商机，充分发挥东亚中国于内地完善的网络，加强拓展两岸跨境人民币贸易结算业务。

因其良好的市场环境、完善的制度体系及国际金融中心的平台，香港历来也被内地银行视为启动国际化战略的第一站。与此同时，香港在跨境贸易人民币结算方面担当愈发重要的角色。截至今年9月末，香港人民币存款环比增加2.9%至7300亿元，再次创下历史新高，若加上人民币存款证，则香港人民币存款达到9076亿元。李民斌称，香港可与台湾企业发展更深层次合作，积极抓紧中国深化改革开放带来的新机遇，"内地、台湾及香港互相取长补短，形成完整产业链，创造更庞大的经济效益。

李民斌对记者称，香港与内地的经贸关系密切，藉助CEPA的优惠措施，香港银行业获得扩展内地业务的广大空间，在内地获得很大发展。"李民斌在访问的最后表示，两岸三地继续加强两岸沟通、增进相互了解，深化在经济、商贸及文化方面的合作，将为两岸的和平发展创造更有利的环境，"两岸文化同根共源，无论是通商或是文化交流，两岸人民都很容易打破隔膜，达成共识，这对促进两岸和平起着重要作用。

  中评社香港12月1日电（记者廖梓达）首届"海峡两岸和平发展论坛"已于25日在香港闭幕，两岸各界人士及专家学者汇聚一堂，为两岸和平发展进言献策，反响热烈。除中国银行和交通银行在香港有着悠久的历史以外，工商银行、建设银行和农业银行已在上世纪90年代中获批成立香港分行，招商银行香港分行也于2002年开业。

作为"改革试验区"，上海自贸区强调推进改革和提高开放型经济水平，积极探索管理模式创新和进行金融创新试验，金融业及服务业将是其着力发展的两大产业。大会筹备委员会顾问、全国政协委员、东亚银行有限公司副行政总裁李民斌接受中评社记者专访表示，两岸交流及和平发展工作在过去几年取得良好进展，两岸人民亦在各类合作协议及频繁的互动交流中受益。

" 人民币国际化香港应起更大作用兼与台湾双赢互补 随着人民币国际化步伐的加快，人民币现已超越瑞典克朗，韩圆及俄罗斯卢布，成为全球第八大交易货币。在此基础上，两岸三地继续加强联系及深化在经济、商贸及文化等方面的合作，将为两岸的和平发展创造更加有利的环境。对此，李民斌表示，倘若台湾与香港能签订类似ECFA和CEPA的制度化经贸合作安排，将对台港两地发挥各自优势，扩大双方合作范围发挥互惠互利的作用，"希望香港特区政府及台湾有关方面可以在这方面努力，寻求突破。据中国银监会公布的数据，截至2012年6月末，已有14家香港银行在内地设立营业性机构，利用"先行先试"的政策，香港银行业只要在广东省设有一间分行，便可无限制地在省内开设支行。

"李民斌称，内地即将迅速推动包括利率市场化在内的银行业改革，并以深圳前海及上海自贸区作为改革的突破点，香港将在这方面继续发挥重要的推动角色。" 他也指出，随着人民币国际化的推进，台湾及香港将在这方面继续发挥重要的动作用，"两地的合作有利于让人民币流通两地市场之间、打通两地人民币产品市场、港台携手打造大中华离岸人民币市场，把离岸人民币业务市场扩大。

" 小两会作依托港资银行在台空间大两地缺制度化协议 根据WTO的规定，外资银行在台湾开设分行，在业务、地区、客户方面基本上没有特别限制，与本地银行相同，而且外资银行一旦获准办理台币业务，可开办企业金融、消费金融与财富管理等业务，同时一些在大陆甚难由外资银行办理的业务，例如信用卡、国际业务分行业务等，在台亦可办理。而自今年初以来，人民币兑美元上升了2.5%，展现出色的升值潜力。

李民斌对此回应道，发展上海自贸区是推动上海金融改革的突破点，有助内地金融体系进一步开放，从而扩阔离岸人民币资金回流的渠道，这将扩大中国金融活动的规模，香港及台湾的金融业亦可从中得益。CEPA架平台 香港银行引进来内地银行走出去 2003年7月，《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》（CEPA）正式签署，进一步推动了两地经贸关系发展，为支持和促进香港银行在内地开展业务提供了一系列优惠条件和措施，开拓内地市场成为香港银行业发展战略的重要组成部分。